一、隔膜產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

(一)產(chǎn)業(yè)概況

1、隔膜定義及分類(lèi)

隔膜是鋰離子電池關(guān)鍵的四大原材料之一，作為鋰離子電池的關(guān)鍵內(nèi)層組件，隔膜將正極與負(fù)極材料隔開(kāi)，防止兩極接觸而造成短路，容許離子通過(guò)而不能讓電子通過(guò)，從而完成在充放電過(guò)程中鋰離子在正負(fù)極之間的快速傳輸。隔膜性能的優(yōu)劣直接影響著電池內(nèi)阻、放電容量、循環(huán)使用壽命以及電池安全性能的好壞。因此，隔膜對(duì)提高電池的綜合性能具有十分重要的作用。

圖1 鋰離子電池隔膜示意圖

 

目前，大規(guī)模商品化的鋰離子電池隔膜生產(chǎn)材料以聚烯烴為主，主要包括聚丙烯(PP)、聚乙烯(PE)、聚丙烯(PP)和聚乙烯(PE)復(fù)合材料。聚烯烴可提供良好的機(jī)械性能、化學(xué)穩(wěn)定性和高溫自閉性能，是當(dāng)前鋰離子電池隔膜的主要原材料。隔膜產(chǎn)品按照不同的類(lèi)型可以分為不同的種類(lèi)，具體分類(lèi)如下：

表1 隔膜產(chǎn)品分類(lèi)

 

2、隔膜生產(chǎn)工藝流程

鋰電池隔膜的生產(chǎn)工藝包括濕法工藝和干法工藝，同時(shí)干法工藝又可分為單向拉伸工藝和雙向拉伸工藝。

濕法工藝將液態(tài)烴或一些小分子物質(zhì)與聚烯烴樹(shù)脂混合，加熱熔融后，形成均勻的混合物，然后降溫進(jìn)行相分離，壓制得膜片，再將膜片加熱至接近熔點(diǎn)溫度，進(jìn)行雙向拉伸使分子鏈取向，最后保溫一定時(shí)間，用易揮發(fā)物質(zhì)洗脫殘留的溶劑，可制備出相互貫通的微孔膜材料。日本旭化成、日本東燃、韓國(guó)SK等均采用此工藝。

圖2 隔膜濕法工藝流程圖

 

干法可細(xì)分為單向拉伸工藝和雙向拉伸工藝。干法單向拉伸工藝是通過(guò)生產(chǎn)硬彈性纖維的方法，制備出低結(jié)晶度的高取向聚丙烯或聚乙烯薄膜，再高溫退火獲得高結(jié)晶度的取向薄膜。這種薄膜先在低溫下進(jìn)行拉伸形成微缺陷，然后在高溫下使缺陷拉開(kāi)，形成微孔。美國(guó)celgard、日本宇部興產(chǎn)等采用此工藝。干法雙向拉伸工藝是中國(guó)科學(xué)院化學(xué)研究所在20世紀(jì)90年代初開(kāi)發(fā)出的具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的工藝。通過(guò)在聚丙烯中加入具有成核作用的β晶型改進(jìn)劑，利用聚丙烯不同相態(tài)間密度的差異，在拉伸過(guò)程中發(fā)生晶型轉(zhuǎn)變形成微孔，用于生產(chǎn)單層PP膜。目前中國(guó)三分之一以上產(chǎn)能使用干法雙拉工藝，產(chǎn)品在中低端市場(chǎng)占據(jù)較大比例。

圖3 隔膜干法單項(xiàng)拉伸工藝流程圖

 

(二)全球隔膜產(chǎn)業(yè)分析

1、產(chǎn)業(yè)總體規(guī)模

受益于2014年動(dòng)力電池市場(chǎng)的快速拉動(dòng)，全球鋰電池隔膜產(chǎn)量增長(zhǎng)幅度明顯。賽迪顧問(wèn)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2014年全球鋰電池隔膜整體產(chǎn)量為11.85億平米，同比增長(zhǎng)41.58%，增幅明顯高于2013年的27.98%。

圖4 2009-2014年全球隔膜產(chǎn)量：億平方米

 

從產(chǎn)值來(lái)看，2014年全球隔膜的產(chǎn)值為20.75億美元，同比增速為12.18%，產(chǎn)值的增長(zhǎng)幅度明顯低于產(chǎn)量的增長(zhǎng)幅度。主要原因在于隨著隔膜行業(yè)的逐步成熟，行業(yè)的技術(shù)壁壘逐步被突破，整體隔膜的平均價(jià)格呈現(xiàn)出下降的趨勢(shì)。

圖5 2009-2014年全球隔膜產(chǎn)值：億美元

2、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

從隔膜生產(chǎn)企業(yè)來(lái)看，主要集中在日本、韓國(guó)、中國(guó)和美國(guó)。2014年，Asahi Kasei以16.88%的市場(chǎng)占有率排名第一，其次分別為Celgard、Toray Tonen和SKI，前四家企業(yè)合計(jì)市場(chǎng)占有率達(dá)到49.79%，CR4的集中度比2013年有明顯的下降。中國(guó)企業(yè)Green和Senior的隔膜產(chǎn)品在2014年的出貨量全球市場(chǎng)占有率分別為6.75%和5.06%，尤其是Senior開(kāi)始大規(guī)模的給韓國(guó)LG供貨，足以說(shuō)明國(guó)產(chǎn)隔膜已經(jīng)開(kāi)始在國(guó)內(nèi)替代進(jìn)口隔膜，且部分已經(jīng)進(jìn)入到諸如LG、SDI這樣的一流大企業(yè)。 

圖6 2014年全球隔膜產(chǎn)業(yè)主要企業(yè)市場(chǎng)占有率(按出貨量)

2015年2月，Asahi Kasei通過(guò)收購(gòu)Polypore從而將Celgard納入旗下，進(jìn)一步加強(qiáng)了Asahi Kasei在隔膜領(lǐng)域的壟斷，Asahi Kasei從此同時(shí)擁有干法隔膜和濕法隔膜生產(chǎn)工藝，合計(jì)市場(chǎng)份額高達(dá)30%左右。SKI在韓國(guó)忠北曾坪擁有1億平方米的濕法隔膜生產(chǎn)線，但是其2012年決定在中國(guó)成都投資的隔膜項(xiàng)目目前處于終止?fàn)顟B(tài)。UBE隔膜采取干法單拉工藝，為購(gòu)買(mǎi)Celgard的專(zhuān)利使用權(quán)，UBE目前擁有宇部化學(xué)工廠和堺工廠兩處工廠生產(chǎn)隔膜，總體產(chǎn)能約為2億平方米。另外，美國(guó)的Entek、中國(guó)的金輝高科、河南義騰和滄州明珠、日本的住友、韓國(guó)的W-scope等企業(yè)的隔膜出貨量在2014年均有一定的規(guī)模。可以預(yù)見(jiàn)的是，隨著中國(guó)國(guó)內(nèi)隔膜技術(shù)的逐步突破，并且伴隨著SDI、LG等企業(yè)在國(guó)內(nèi)大量投資建設(shè)鋰離子電池工廠，中國(guó)國(guó)內(nèi)隔膜企業(yè)將憑借成本優(yōu)勢(shì)贏得更多的隔膜訂單，賽迪顧問(wèn)預(yù)測(cè)2015年，中國(guó)隔膜企業(yè)出貨量市場(chǎng)份額將進(jìn)一步上升。

(三)中國(guó)隔膜產(chǎn)業(yè)分析

1、產(chǎn)業(yè)總體規(guī)模

中國(guó)市場(chǎng)隔膜的出貨量在2014年得到了大幅度的提升，賽迪顧問(wèn)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2014年整個(gè)中國(guó)的隔膜產(chǎn)量達(dá)到5.75億平方米，占據(jù)全球產(chǎn)量的大約48%左右，但是主要集中在低端的干法隔膜產(chǎn)品領(lǐng)域。

圖7 2014年中國(guó)隔膜產(chǎn)量：億平方米

 

從增長(zhǎng)幅度來(lái)看，2014年國(guó)產(chǎn)隔膜的出貨量同比增幅高達(dá)94.08%，是鋰電池四大材料領(lǐng)域中增幅最快的細(xì)分領(lǐng)域。但是另一方面，整個(gè)隔膜產(chǎn)值在2014年僅同比增長(zhǎng)15.32%，達(dá)到20.5億元，增長(zhǎng)幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于產(chǎn)量的增幅。賽迪顧問(wèn)認(rèn)為隨著隔膜尤其是干法隔膜競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，國(guó)產(chǎn)隔膜的市場(chǎng)價(jià)格下降幅度非常明顯，以河南義騰為例，2014年其干法基膜的平均價(jià)格已經(jīng)低到2.3元/平米，但是高端的隔膜產(chǎn)品仍保持在5元/平米以上的價(jià)格。

圖8 2014年中國(guó)隔膜產(chǎn)值：億元

2、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

從主要企業(yè)來(lái)看，目前國(guó)內(nèi)能夠規(guī)模化生產(chǎn)并批量給下游電池廠供貨的隔膜企業(yè)大約在15家左右，整體的行業(yè)集中度并不高。從2014年的銷(xiāo)量來(lái)看，中科科技以大約8000萬(wàn)平方米的產(chǎn)能占據(jù)了國(guó)產(chǎn)隔膜市場(chǎng)大約13.91%的份額，而排名第二的星源材質(zhì)以6100萬(wàn)平米的出貨量占據(jù)了大約10.61%的市場(chǎng)份額，接下來(lái)按照出貨量排名依次為金輝高科、河南義騰、滄州明珠等企業(yè)。通過(guò)對(duì)排名靠前的幾家企業(yè)分析可以看出，除了金輝高科主要生產(chǎn)濕法隔膜產(chǎn)品之外，其他幾家企業(yè)均以干法隔膜為主。 

圖9 2014年中國(guó)隔膜產(chǎn)業(yè)主要企業(yè)市場(chǎng)占有率(按銷(xiāo)量)

從銷(xiāo)售收入來(lái)看，雖然星源材質(zhì)的銷(xiāo)售量低于中科科技，但是其平均單價(jià)4.96元/平米遠(yuǎn)高于中科科技的3.2元/平米，因此其整體收入以2.9億元的規(guī)模排名第一，大約占據(jù)14.62%的市場(chǎng)份額。其次依次為中科科技、金輝高科、河南義騰和滄州明珠。

圖10 2014年中國(guó)隔膜產(chǎn)業(yè)主要企業(yè)市場(chǎng)占有率(按銷(xiāo)售收入)

二、中國(guó)隔膜企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析

(一)濕法隔膜企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析

1、企業(yè)總體規(guī)模排名

中國(guó)的隔膜行業(yè)整體處于成長(zhǎng)期，尤其是濕法隔膜，由于其投資規(guī)模大，技術(shù)難度高，投資回收期較長(zhǎng)，整個(gè)濕法隔膜企業(yè)相對(duì)干法隔膜而言規(guī)模普遍偏小。在濕法隔膜的企業(yè)規(guī)模指標(biāo)上，賽迪顧問(wèn)選取產(chǎn)能、產(chǎn)量和銷(xiāo)售收入三個(gè)指標(biāo)作為判斷濕法隔膜規(guī)模排名的指標(biāo)，并分別賦予20%、30%和50%的權(quán)重。在評(píng)價(jià)濕法隔膜企業(yè)總體規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)力的過(guò)程中，賽迪顧問(wèn)采取5分評(píng)分法，將指標(biāo)體系內(nèi)最大值設(shè)定為5分，并按照相對(duì)值計(jì)算出其他企業(yè)的指標(biāo)得分。最終的評(píng)價(jià)結(jié)果如下表所示：

圖11 中國(guó)濕法隔膜總體規(guī)模排名

2014年，金輝高科濕法隔膜實(shí)現(xiàn)收入1.4億元，產(chǎn)量約為4800萬(wàn)平米，無(wú)論是產(chǎn)能、產(chǎn)量還是銷(xiāo)售收入均處于國(guó)內(nèi)濕法隔膜總體規(guī)模排名第一。云天化旗下的紐米科技以其濕法隔膜銷(xiāo)售額和銷(xiāo)售量分別為6200萬(wàn)元和1250萬(wàn)平米排名第二。在濕法隔膜企業(yè)中，蘇州捷力、天津東皋、鴻圖隔膜、上海恩捷專(zhuān)注于濕法隔膜的生產(chǎn)，總體隔膜的出貨量在300-500萬(wàn)平米之間。另外，國(guó)內(nèi)專(zhuān)注于干法隔膜的龍頭企業(yè)星源材質(zhì)和中科科技也開(kāi)始投資建設(shè)濕法隔膜生產(chǎn)線，并在2014年實(shí)現(xiàn)了量產(chǎn)。 

2、企業(yè)產(chǎn)品與技術(shù)水平排名

國(guó)內(nèi)濕法隔膜正處于進(jìn)口替代的關(guān)鍵時(shí)期，尤其是部分濕法隔膜企業(yè)的產(chǎn)品真在逐步替代旭化成、東燃等企業(yè)的產(chǎn)品?？偠灾?，國(guó)內(nèi)濕法隔膜未來(lái)的發(fā)展空間將遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于干法隔膜，而在此關(guān)鍵時(shí)期，企業(yè)的產(chǎn)品和技術(shù)水平就顯得尤為重要。賽迪顧問(wèn)選擇了產(chǎn)品品質(zhì)、技術(shù)水平和工藝設(shè)備三個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)來(lái)評(píng)價(jià)國(guó)內(nèi)濕法隔膜企業(yè)的產(chǎn)品和技術(shù)水平，并分別賦予30%、35%和35%的權(quán)重。在評(píng)價(jià)濕法隔膜企業(yè)產(chǎn)品和技術(shù)水平競(jìng)爭(zhēng)力的過(guò)程匯總，賽迪顧問(wèn)采取專(zhuān)家評(píng)分法，以5分為最高分，并相對(duì)最高分給予其他企業(yè)相應(yīng)的分值。最終的評(píng)價(jià)結(jié)果如下表所示：

圖12 中國(guó)濕法隔膜企業(yè)產(chǎn)品與技術(shù)水平排名

國(guó)內(nèi)濕法隔膜企業(yè)基本可以分為兩種，一種是由之前的干法隔膜轉(zhuǎn)型而言，同事具備干法和濕法生產(chǎn)線，如星源材質(zhì)、中科科技等。另一類(lèi)是專(zhuān)業(yè)的濕法隔膜生產(chǎn)企業(yè)，如鴻圖隔膜、蘇州捷力、上海恩捷、天津東皋等。鴻圖隔膜自2008年投資建設(shè)濕法隔膜生產(chǎn)線開(kāi)始，引進(jìn)了韓國(guó)技術(shù)團(tuán)隊(duì)，并引進(jìn)全套韓國(guó)高端隔膜全套生產(chǎn)線和檢測(cè)設(shè)備，在產(chǎn)品品質(zhì)上，得到了力神等國(guó)內(nèi)一線電池廠的認(rèn)可并實(shí)現(xiàn)濕法隔膜的批量供貨，從客戶和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手反饋來(lái)看，其隔膜產(chǎn)品性能具備較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。另外，蘇州捷力的技術(shù)來(lái)自日本，且擁有中日結(jié)合的技術(shù)精英團(tuán)隊(duì)，早在2005年，彭立群便在日本組建了隔膜研發(fā)團(tuán)隊(duì)專(zhuān)注于鋰電池隔膜的研發(fā)。得益于良好的產(chǎn)品品質(zhì)，蘇州捷力成功成為國(guó)內(nèi)最大的鋰電池企業(yè)ATL的供應(yīng)商。而濕法隔膜規(guī)模較大的金輝高科則由于在技術(shù)研發(fā)、工藝設(shè)備上的投資不足，產(chǎn)品成品率較低而在此項(xiàng)指標(biāo)中排名靠后，未來(lái)發(fā)展的前景不容樂(lè)觀。

3、企業(yè)團(tuán)隊(duì)與渠道建設(shè)能力排名

濕法隔膜由于處于產(chǎn)業(yè)的發(fā)展初期，企業(yè)普遍規(guī)模較小，與下游電池廠相比，溢價(jià)能力較弱。因此，企業(yè)的團(tuán)隊(duì)和渠道建設(shè)能力將成為評(píng)價(jià)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的重要指標(biāo)。賽迪顧問(wèn)選取了研發(fā)團(tuán)隊(duì)、經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)、客戶質(zhì)量三個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)來(lái)評(píng)價(jià)濕法隔膜企業(yè)的團(tuán)隊(duì)和渠道建設(shè)能力，并分別賦予40%、30%和30%的權(quán)重。在評(píng)價(jià)濕法隔膜企業(yè)團(tuán)隊(duì)和渠道建設(shè)能力的過(guò)程中，賽迪顧問(wèn)采取專(zhuān)家評(píng)分法，以5分為最高分，并相對(duì)最高分給予其他企業(yè)相應(yīng)的分值。最終的評(píng)價(jià)結(jié)果如下表所示：

圖13 中國(guó)濕法隔膜企業(yè)團(tuán)隊(duì)與渠道建設(shè)能力排名

從評(píng)價(jià)結(jié)果來(lái)看，星源材質(zhì)雖然以干法隔膜為主，但是其在2014年已經(jīng)開(kāi)始量產(chǎn)濕法隔膜，并依托其強(qiáng)大的研發(fā)團(tuán)隊(duì)、經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)和客戶質(zhì)量，其在濕法隔膜企業(yè)中的團(tuán)隊(duì)與渠道建設(shè)能力排名第一。鴻圖隔膜雖然在隔膜的整體產(chǎn)銷(xiāo)量上并不突出，但是其核心研發(fā)團(tuán)隊(duì)全部來(lái)自韓國(guó)土著，且目前已經(jīng)成功的為力神等國(guó)內(nèi)第一梯隊(duì)的電芯廠供貨，整體競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)。蘇州捷力的設(shè)備、原料和技術(shù)均來(lái)自日本，且已經(jīng)成功的為ATL供應(yīng)濕法隔膜。

4、企業(yè)成長(zhǎng)潛力排名

濕法隔膜企業(yè)目前由于出貨量較低，基本財(cái)務(wù)狀況不理想，但是由于濕法隔膜代表了整個(gè)動(dòng)力電池隔膜的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，因此企業(yè)的成長(zhǎng)潛力顯得尤為重要。賽迪顧問(wèn)選取了產(chǎn)量增速、銷(xiāo)售收入增速和資本運(yùn)作能力三個(gè)指標(biāo)作為判斷隔膜企業(yè)成長(zhǎng)潛力的基礎(chǔ)指標(biāo)，并分別賦予20%、30%和50%的權(quán)重。在評(píng)價(jià)濕法隔膜企業(yè)成長(zhǎng)潛力的過(guò)程中，賽迪顧問(wèn)采取專(zhuān)家評(píng)分法，以5分為最高分，并相對(duì)最高分給予其他企業(yè)相應(yīng)的分值。最終的評(píng)價(jià)結(jié)果如下表所示：

圖14 中國(guó)濕法隔膜企業(yè)成長(zhǎng)潛力排名

 

星源材質(zhì)作為國(guó)內(nèi)唯一一家擬上市公司，在資本運(yùn)作能力上相比其他企業(yè)而言具備較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，一旦其成功IPO，未來(lái)將實(shí)現(xiàn)跨越式的發(fā)展。而蘇州捷力由于成功進(jìn)入ATL的供應(yīng)體系，其未來(lái)隔膜無(wú)論是產(chǎn)量還是銷(xiāo)售收入的增速均值得期待。紐米科技、河北金力由于已經(jīng)在新三板掛牌，其資本運(yùn)作平臺(tái)已經(jīng)初步搭建，未來(lái)如果業(yè)績(jī)較好，可能有后續(xù)的資本運(yùn)作空間。另外，鴻圖隔膜也在籌劃新三板上市事宜，一旦成功掛牌，也將開(kāi)啟其資本運(yùn)作的道路。

5、企業(yè)綜合排名

通過(guò)對(duì)總體規(guī)模、產(chǎn)品與技術(shù)、團(tuán)隊(duì)與渠道建設(shè)能力、成長(zhǎng)潛力四個(gè)維度的綜合評(píng)價(jià)。賽迪顧問(wèn)梳理出濕法隔膜領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)力綜合排名如下：

圖15 中國(guó)濕法隔膜企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力排名

 

鴻圖隔膜以綜合得分3.8分排名第一，蘇州捷力以綜合得分3.7分排名第二，星源材質(zhì)以綜合得分3.6分排名第三。接下來(lái)的企業(yè)排名依次為紐米科技、金輝高科、天津東皋、上海恩捷、中科科技、河北金力。

(三)干法隔膜企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析

1、企業(yè)規(guī)模排名

干法隔膜投資相對(duì)較低，工藝相對(duì)簡(jiǎn)單，國(guó)內(nèi)隔膜產(chǎn)品目前以干法隔膜為主，且國(guó)內(nèi)的干法隔膜產(chǎn)品已經(jīng)開(kāi)始為國(guó)際的主流廠商如LG等企業(yè)供貨?？傮w而言，干法隔膜產(chǎn)品基本已經(jīng)實(shí)現(xiàn)全面的進(jìn)口替代，包括在動(dòng)力電池領(lǐng)域，以星源材質(zhì)和滄州明珠為代表的干法隔膜已經(jīng)大規(guī)模的將隔膜產(chǎn)品用在動(dòng)力電池領(lǐng)域。在干法隔膜的企業(yè)規(guī)模指標(biāo)上，賽迪顧問(wèn)仍然選取產(chǎn)能、產(chǎn)量和銷(xiāo)售收入三個(gè)指標(biāo)作為判斷干法隔膜企業(yè)規(guī)模排名的指標(biāo)，并分別賦予20%、30%和50%的權(quán)重。最終的評(píng)價(jià)結(jié)果如下表所示：

圖16 中國(guó)干法隔膜總體規(guī)模排名

 

中科科技在干法隔膜的產(chǎn)能和產(chǎn)量上均當(dāng)之無(wú)愧的排名第一，2014年，其產(chǎn)能達(dá)到15000萬(wàn)平米，產(chǎn)量達(dá)到8000萬(wàn)平米。但是在銷(xiāo)售收入上，星源材質(zhì)卻以近3億元的銷(xiāo)售額排名第一，超過(guò)中科科技。從總體的規(guī)模來(lái)看，國(guó)內(nèi)主要干法隔膜企業(yè)的排名依次為中科科技、星源材質(zhì)、河南義騰、滄州明珠、東航光電、南通天豐和正華隔膜。

2、企業(yè)產(chǎn)品及技術(shù)水平排名

雖然國(guó)內(nèi)的干法隔膜已經(jīng)基本上能實(shí)現(xiàn)對(duì)進(jìn)口隔膜的替代，但是部分電芯企業(yè)在選擇隔膜時(shí)仍考慮在高端產(chǎn)品上運(yùn)用進(jìn)口的隔膜。因此，國(guó)內(nèi)隔膜產(chǎn)品在技術(shù)水平和產(chǎn)品品質(zhì)上仍具備較大的成長(zhǎng)空間。賽迪顧問(wèn)選擇了產(chǎn)品品質(zhì)、技術(shù)水平和工藝設(shè)備三個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)來(lái)評(píng)價(jià)國(guó)內(nèi)干法隔膜企業(yè)的產(chǎn)品和技術(shù)水平，并分別賦予30%、35%和35%的權(quán)重。在評(píng)價(jià)干法隔膜企業(yè)產(chǎn)品和技術(shù)水平競(jìng)爭(zhēng)力的過(guò)程匯總，賽迪顧問(wèn)采取專(zhuān)家評(píng)分法，以5分為最高分，并相對(duì)最高分給予其他企業(yè)相應(yīng)的分值。最終的評(píng)價(jià)結(jié)果如下表所示：

圖17 中國(guó)干法隔膜企業(yè)產(chǎn)品與技術(shù)水平排名

 

星源材質(zhì)無(wú)論是在產(chǎn)品品質(zhì)、技術(shù)水平還是在工藝設(shè)備上，均是國(guó)內(nèi)干法隔膜領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力最強(qiáng)的企業(yè)。其次依次為滄州明珠、中科科技、河南義騰、南通天豐、東航光電和正華隔膜。

3、企業(yè)團(tuán)隊(duì)與渠道建設(shè)能力排名

在干法隔膜的團(tuán)隊(duì)和渠道建設(shè)能力上，賽迪顧問(wèn)依然選取了研發(fā)團(tuán)隊(duì)、經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)、客戶質(zhì)量三個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)來(lái)評(píng)價(jià)干法隔膜企業(yè)的團(tuán)隊(duì)和渠道建設(shè)能力，并分別賦予40%、30%和30%的權(quán)重。在評(píng)價(jià)干法隔膜企業(yè)團(tuán)隊(duì)和渠道建設(shè)能力的過(guò)程中，賽迪顧問(wèn)采取專(zhuān)家評(píng)分法，以5分為最高分，并相對(duì)最高分給予其他企業(yè)相應(yīng)的分值。最終的評(píng)價(jià)結(jié)果如下表所示：

圖18 中國(guó)干法隔膜企業(yè)團(tuán)隊(duì)與渠道建設(shè)能力排名

 

星源材質(zhì)在研發(fā)團(tuán)隊(duì)、經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)和客戶質(zhì)量上均排名第一。以客戶質(zhì)量為例，星源材質(zhì)是國(guó)內(nèi)唯一能給國(guó)外第一梯隊(duì)企業(yè)供貨的隔膜企業(yè)，滄州明珠在比亞迪的動(dòng)力隔膜中占據(jù)較大的市場(chǎng)份額。而中科科技基本上涵蓋了國(guó)內(nèi)主要的電池企業(yè)，河南義騰的客戶主要包括中航鋰電、哈光宇和深圳卓能等。

4、企業(yè)成長(zhǎng)潛力排名

在企業(yè)成長(zhǎng)潛力的判斷中，賽迪顧問(wèn)依然選取了產(chǎn)量增速、銷(xiāo)售收入增速和資本運(yùn)作能力三個(gè)指標(biāo)作為判斷隔膜企業(yè)成長(zhǎng)潛力的基礎(chǔ)指標(biāo)，并分別賦予20%、30%和50%的權(quán)重。最終的評(píng)價(jià)結(jié)果如下表所示：

圖19 中國(guó)干法隔膜企業(yè)成長(zhǎng)潛力排名

 

從企業(yè)的成長(zhǎng)性來(lái)看，滄州明珠在產(chǎn)量增速、銷(xiāo)售收入增速和資本運(yùn)作能力三個(gè)方面均排名第一，尤其是在資本運(yùn)作能力上，滄州明珠依托其上市公司平臺(tái)，受到越來(lái)越多的機(jī)構(gòu)和資金的關(guān)注，滄州明珠以整體得分5分排名第一，后續(xù)企業(yè)依次為星源材質(zhì)、河南義騰、中科科技、東航光電、正華隔膜、南通天豐。

5、企業(yè)綜合排名

通過(guò)對(duì)總體規(guī)模、產(chǎn)品與技術(shù)、團(tuán)隊(duì)與渠道建設(shè)能力、成長(zhǎng)潛力四個(gè)維度的綜合評(píng)價(jià)。賽迪顧問(wèn)梳理出干法隔膜領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)力綜合排名如下：

圖20 中國(guó)干法隔膜企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力排名

 

星源材質(zhì)以綜合得分4.8分排名第一，滄州明珠以綜合得分4.3分排名第二，中科科技以綜合得分3.7分排名第三。后續(xù)企業(yè)排名依次為河南義騰、東航光電、南通天豐和正華隔膜。

三、中國(guó)隔膜行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析

(一)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)

1、產(chǎn)量預(yù)測(cè)

賽迪顧問(wèn)認(rèn)為鋰離子電池隔膜的產(chǎn)量完全取決于其下游鋰離子電池的產(chǎn)銷(xiāo)量情況，而鋰離子電池未來(lái)的增長(zhǎng)動(dòng)力主要來(lái)自于新能源汽車(chē)和儲(chǔ)能?；诖诉壿嫞惖项檰?wèn)預(yù)計(jì)到2015年全球鋰離子電池的產(chǎn)量將達(dá)到16.8億平方米，到2017年增長(zhǎng)到35.5億平方米。

表2 2015-2017年全球及中國(guó)隔膜產(chǎn)量預(yù)測(cè)

對(duì)于中國(guó)市場(chǎng)而言，下游需求的帶動(dòng)和整個(gè)國(guó)產(chǎn)隔膜對(duì)進(jìn)口隔膜的替代會(huì)非常明顯，且將會(huì)有部分隔膜企業(yè)將其產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)出口。因此，中國(guó)隔膜產(chǎn)量的增幅會(huì)遠(yuǎn)高于全球，預(yù)計(jì)到2015年中國(guó)隔膜將達(dá)到9.5億平方米左右，到2017年將達(dá)到22.5億平方米，成為全球重要的隔膜生產(chǎn)國(guó)家。

2、市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)

從市場(chǎng)規(guī)模來(lái)看，隨著隔膜市場(chǎng)的逐步成熟，隔膜企業(yè)成品率的逐步提升，隔膜產(chǎn)品的平均價(jià)格將有進(jìn)一步下降的趨勢(shì)，但是高端的隔膜產(chǎn)品仍將保持在一個(gè)較高的價(jià)格水平。

表3 2015-2017年全球及中國(guó)隔膜市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)

總體而言，賽迪顧問(wèn)認(rèn)為隔膜市場(chǎng)規(guī)模的增速將遠(yuǎn)低于產(chǎn)量的增速，預(yù)計(jì)全球隔膜市場(chǎng)規(guī)模在2015年達(dá)到27.7億美元，中國(guó)隔膜市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到31.4億元。到2017年，全球和中國(guó)隔膜的市場(chǎng)規(guī)模將分別達(dá)到42.6億美元和63億元左右。

(二)技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)

1、鋰離子電池隔膜趨于輕薄化

鋰離子電池隔膜是隨著鋰離子電池的需求變化而不斷發(fā)展的。對(duì)于智能手機(jī)、平板電腦、筆記本電腦、可穿戴式智能設(shè)備等數(shù)碼類(lèi)鋰離子電池，要求在安全性保障的前提下，隔膜厚度越薄越好，更注重能量密度，以在狹小的體積中容納更多的電極材料。對(duì)于新能源汽車(chē)、電動(dòng)自行車(chē)、電動(dòng)工具、儲(chǔ)能電站等動(dòng)力類(lèi)電池，更注重安全性能，要求在保障使用年限長(zhǎng)、能承受高倍率和高功率充放電的前提下，隔膜厚度趨于輕薄化。因此，無(wú)論是數(shù)碼類(lèi)鋰離子電池還是動(dòng)力類(lèi)鋰離子電池，在保障安全性能的基礎(chǔ)上，輕薄化已成為趨勢(shì)。

2、鋰離子電池隔膜涂覆技術(shù)將得到廣泛應(yīng)用

目前，鋰離子電池隔膜的缺點(diǎn)主要集中在熔融溫度較低，耐熱性能較差等方面。近年來(lái)，隨著隔膜涂覆技術(shù)的成熟，通過(guò)對(duì)干法或濕法工藝生產(chǎn)的隔膜涂覆陶瓷、勃姆石、硫酸鋇等無(wú)機(jī)材料后，上述耐高溫涂覆隔膜在充放電過(guò)程中發(fā)生大面積放熱后仍能保持隔膜的完整性，能夠良好地解決隔膜耐熱性能較差的問(wèn)題。鋰離子電池隔膜通過(guò)無(wú)機(jī)材料的涂覆，將極大地提升鋰離子電池的安全性能，拓展應(yīng)用領(lǐng)域，逐步進(jìn)入涵蓋動(dòng)力類(lèi)鋰離子電池的中高端市場(chǎng)。

3、鋰離子電池隔膜基體材料將得到拓展

目前，聚丙烯(PP)、聚乙烯(PE)等聚烯烴材料及添加劑是鋰離子電池隔膜的主要基體材料，除熱穩(wěn)定溫度有所限制外，一般情況下適用于所有鋰離子電池。但無(wú)論聚丙烯(PP)、聚乙烯(PE)還是其他熱塑性高分子材料，在接近熔點(diǎn)時(shí)均會(huì)因熔化而收縮變形，為鋰離子電池的安全性帶來(lái)潛在隱患。若要滿足未來(lái)高功率動(dòng)力類(lèi)鋰離子電池的需求，鋰離子電池隔膜需考慮進(jìn)一步提升熱穩(wěn)定溫度的限制范圍。在現(xiàn)有基體材料體系的基礎(chǔ)上，通過(guò)加入氧化鋁、氧化鋯等其它復(fù)合材料的方式，是目前基體材料研發(fā)的重要方向。通過(guò)新材料的開(kāi)發(fā)、高分子復(fù)合改性技術(shù)的應(yīng)用，發(fā)展耐高溫樹(shù)脂作為制作隔膜的基體材料，將為解決大功率動(dòng)力類(lèi)電池的安全性提供可行的解決方案，是國(guó)內(nèi)未來(lái)動(dòng)力鋰離子電池隔膜基體材料的一個(gè)重要發(fā)展方向。